Thị Trường ‘Mất Phương Hướng’: Chuyên Gia Phố Wall Cảnh Báo Chuẩn Bị Cho Kịch Bản Tồi Tệ Nhất

Trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị leo thang và sự biến động khó lường của thị trường tài chính toàn cầu, giới đầu tư đang đứng trước một giai đoạn đầy thách thức. Andrew Beer, thành viên quản lý cấp cao tại DBi, một quỹ phòng hộ có hơn ba thập kỷ kinh nghiệm tại Phố Wall, cảnh báo rằng “quả cầu pha lê của thị trường đã vỡ vụn”, đồng thời kêu gọi nhà đầu tư chuẩn bị cho những kịch bản xấu nhất.

Theo ông Beer, sự dịch chuyển mạnh mẽ của các thị trường lớn hiện nay là “bất thường”, cho thấy một vấn đề sâu sắc trong khả năng dự báo tình hình thế giới của thị trường. Ông nhấn mạnh rằng trong suốt sự nghiệp của mình, chưa bao giờ có nhiều rủi ro địa chính trị và kinh tế chồng chất lên nhau như hiện tại. Điều đáng ngạc nhiên là hệ thống tài chính vẫn chưa “tuột khỏi tầm kiểm soát” dù phải chịu nhiều áp lực trong 12 đến 18 tháng qua.

Nhận định này được đưa ra khi thị trường chứng kiến những đợt đảo chiều mạnh mẽ và bất ngờ của các tài sản như vàng, bạc, Bitcoin và dầu thô chỉ trong thời gian ngắn. Sự khó khăn trong việc cân chỉnh danh mục đầu tư trở nên rõ rệt, khi “không ai có một kịch bản rõ ràng cho điều đó”, ông Beer chia sẻ với CNBC’s “ETF Edge”. Ông cũng đang theo dõi sát sao dấu hiệu căng thẳng tại các thị trường tín dụng tư nhân và danh mục đầu tư của các công ty bảo hiểm – những góc khuất có thể là khởi nguồn của áp lực lan rộng.

Beer cảnh báo nhà đầu tư không nên sống trong ảo tưởng về một thị trường dễ dàng như năm 2025 – giai đoạn mà việc “tắt máy tính vào đầu năm và quay lại vào cuối năm” cũng có thể kiếm lời từ cổ phiếu và trái phiếu. “Điều đó sẽ không tiếp diễn như vậy. Chúng ta sẽ trải qua một giai đoạn khó khăn hơn,” ông dự báo. Ông khuyên các nhà đầu tư nên tự hỏi mình sẽ hành động thế nào nếu một cuộc suy thoái thị trường tương tự năm 2008 hoặc 2022 tái diễn. Các tài sản tài chính không chỉ là khoản đầu tư mà còn là phương tiện để sinh tồn, sống và nghỉ hưu, do đó, khía cạnh con người trong đầu tư cần được tập trung.

Để đối phó với sự bất định này, Nate Geraci, Chủ tịch NovaDius Wealth Management, đề xuất các quỹ ETF có chức năng bảo vệ danh mục đầu tư, đặc biệt là các quỹ ETF theo chiến lược Managed Futures. “Đây hoàn toàn là một khoản phân bổ dài hạn, và tôi coi nó như một dạng bảo hiểm danh mục đầu tư,” ông Geraci phát biểu. “Bạn muốn có bảo hiểm đó khi điều gì đó tồi tệ xảy ra trên thị trường, và có thể đó là khi cả cổ phiếu và trái phiếu cùng giảm giá.” Quan điểm này phần nào bổ trợ cho những lo ngại về quan điểm kinh tế thận trọng và sóng ngầm chính trị định hình kỳ vọng thị trường chung.

Những lời khuyên từ các chuyên gia Phố Wall một lần nữa nhấn mạnh tầm quan trọng của việc quản lý rủi ro và có một chiến lược phòng vệ rõ ràng trong môi trường thị trường đầy biến động như hiện nay.

Biên tập: Phố Wall (Theo nguồn gốc)